安永今天发布的2019年全球IPO活动报告显示,今年A股市场预计共有200家公司首发上市,筹资2528亿元,IPO数量同比增长90%,筹资额同比增长82%,创下2012年以来筹资额新高。分析师认为,科创板成功开市以及多个百亿级IPO的发行是筹资额增加的主要原因。
中小型IPO仍是主力选手,超6成筹资额为50亿元以下
据悉,今年A股IPO集中活跃在下半年,共有136家公司在下半年成功上市,筹资1924亿元,分别占全年总量的68%和76%。
与去年只有1家百亿级以上IPO相比,今年增加至4家,使A股全年平均筹资额保持在近7年来高位,仅次于2018年的峰值。与2018年相似,2019年依然是中小型IPO占据主力,超过6成的筹资额来自50亿元以下的IPO。
从地区来看,广东和北京分列IPO数量和筹资额第一;与去年相比,北京共有28家企业在A股上市,IPO数量增长211%;在北京上市的IPO中,5成以上来自科技、传媒和电信行业,4成在科创板上市。
从行业来看,科创板的启动推动科技、传媒和电信超过工业企业,跃居新股发行数量第一;邮储银行、浙商银行等大型IPO推高金融业筹资额,名列筹资额行业首位。
科创板企业占A股前十大IPO四席位
A股前十大IPO共筹资1,006亿人民币,同比增加49%,其中有4家来自科创板,共筹资208亿人民币,占前十大的21%。科创板IPO数量和筹资额在A股各板中分列第一(35%)和第二名(32%)。其中,新一代信息技术产业名列科创板主题产业第一,无论是数量(44%)还是筹资额(58%)均大幅领先;生物产业则位列科创板主题产业第二,IPO数量占比24%, 筹资额占比19%。在上市标准选择上,90%的科创板企业偏好上市标准一,即上市公司市值不低于10亿人民币,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5,000万人民币或最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿人民币。科创板平均首日回报率在8月升至298%的峰值,而后新股涨幅逐渐收敛,于12月至今降至54%。随着供求关系改善,科创板市场恢复理性,但平均首日回报仍高于其他板块。
安永审计服务合伙人汪阳认为,科创板在上市企业标准、注册制、发行定价、交易规则、退市制度等多方面进行创新,为深化A股资本市场改革奠定了基础。她表示:“科创板开板以来市场运行平稳,投资者参与热情高,各项机制初显成效。例如注册制抓住了信息披露这个核心,精简优化发行条件,真正把选择权交给市场,更大程度提升资本市场资源配置效率,并带动创业板、新三板等其他板块的改革。”
由于新股发行平稳,科创板进一步推动企业上市热情,截至2019年12月16日,证监会排队上市企业达到420家,与去年年底相比增加约51%,在上海证券交易所排队的科创板企业已达161家。新股发行通过率攀升至88%,比去年高出30个百分点。下半年启动现场核查后,新股终止审查数量大幅升高,比上半年同比激增170%。
作者:王嘉旖
图片:文汇摄美部
编辑:占悦
责任编辑:顾一琼
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